滙豐擬斥逾千億將恒生私有化 每股作價155元

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滙豐控股(00005)及恒生銀行(00011)宣布，滙豐亞太作為要約人，已要求恒生銀行董事會向計劃股東提呈建議，根據公司條例第673條以協議安排方式將恒生銀行私有化，並建議撤銷恒生股份上市地位，對價為持有每股恒生股份可獲現金155元，較恒生10月8日收市價119元溢價30.3%，對價將不會提高。

恒生股東將獲得2025年第3次中期股息，該股息不會從計劃對價中扣除。恒生於公告日期後宣派且記錄日期為計劃生效日期前的所有其他股息，將從計劃對價中扣除。

滙豐之私有化建議對恒生銀行的全部已發行股本估值約2,903億元，而滙豐將根據建議向計劃股東以現金支付的總額約1,061億元。有市場人士料私有化後，恒生已經降格成為滙豐「一個部門」，資源可以分攤，令後續或掀起一輪裁員潮。

滙控周四(9日)股價曾跌7.3至102.5元，全日跌5.9%，報104元，成交額逾96億元；恒生曾升41.1%見168元，全日升25.8%，報149.8元，成交額逾84億元。

滙豐預期，透過剔除恒生的非控股權益盈利扣減，建議將會提升每股普通股盈利。滙豐將繼續維持2025年目標派息比率為每股普通股盈利的50%。滙豐最新公布截至2025年6月30日的普通股權一級資本比率(CET1)為14.6%。預計建議完成後的首日資本影響約為125個基點。滙豐預期將透過自身業務的資本生成以及由公告日期起計3個季度內不再啟動任何進一步的股份回購，將其CET1比率恢復至14%至14.5%的目標營運範圍。重新啟動股份回購的決定將取決於滙豐按季度如常進行的股份回購考量及內部審批流程。

滙豐計劃繼續透過滙豐及恒生兩大品牌，服務香港市場。恒生將保留其根據香港銀行業條例所獨立獲授的持牌銀行認可，並維持獨立的企業管治、品牌形象、獨特的市場定位，以及分行網絡。滙豐將繼續支持恒生長期參與的社區項目。

恒生董事會已成立由公司5位無利害關係獨立非執行董事組成的獨立董事委員會，以審議滙豐提出的私有化建議，並就該建議是否屬公平及合理提出建議。董事會將在獲獨立董事委員會批准後，委任一名獨立財務顧問，就該建議向獨立董事委員會提供意見。

該建議仍須符合若干先決條件，包括但不限於恒生法院會議及股東大會上獲批准，以及獲香港高等法院批准該協議安排。

東網